Le marché teste ses résistances

Le CAC 40 a évolué avec prudence jeudi, freiné par la faiblesse des données allemandes et le manque d’élan à Wall Street malgré un climat politique plus apaisé en France et les espoirs de trêve à Gaza.
Danone s’est distingué, soutenu par JPMorgan, tandis que Michelin a reculé et Ferrari a chuté de 11% en Italie après des prévisions jugées prudentes.
Le DAX 40 a, lui, inscrit un nouveau record historique à 24 771,34 points en séance.
Légère accalmie sur l’or et le pétrole après l’annonce d’un cessez-le-feu Israël-Hamas.
La Fed a confirmé une orientation accommodante, tout en restant divisée sur le rythme des baisses de taux.
Les marchés se tournent désormais vers la saison des résultats, qui s’ouvrira la semaine prochaine avec les banques américaines, alors que l’intelligence artificielle continue d’alimenter le débat entre bulle spéculative et révolution durable.

Sur le future Octobre

Les résistances sont : 8051 et 8066,5 puis 8115 et 8236 voire 8396 puis 8471.

Les supports sont : 8022 et 8008 puis 7968 voire 7956 et 7917,5 puis 7884 voire 7865,5 et 7840 puis 7817 voire 7778 et 7749,5 puis 7734 voire 7707,5 et 7693 puis 7663 voire 7639,5 et 7624 voire 7590,5 puis 7571 et 7546.

En intraday, la tendance est haussière au-dessus de 7930.

Graphiquement, le Future CAC 40 (cf. graphique en données 14 heures), conserve une configuration globalement positive. Après avoir comblé le trou d’air observé lundi, l’indice s’est rapproché de son sommet du 3 octobre à 8102,5 points (plus haut du jour à 8092,5). Toutefois, en l’absence de réel momentum, il s’est ensuite stabilisé dans la partie haute de son range, entre 8040 et 8100 points, traduisant une phase de consolidation avant un éventuel nouveau test des sommets.
Si ce scénario se confirmait, le franchissement de cette zone ouvrirait la voie à une poursuite du rebond en direction du sommet de 2025 à 8192,10 points, voire du record historique sur le future à 8264,2 points, avec une possible extension vers 8290/8300 points.

À contrario, la figure de retournement baissière en vague de Wolfe a été invalidée après le franchissement du seuil des 8040 points, éloignant ainsi le risque de correction à court terme.
Néanmoins, un repli sous les 8008 points – niveau de support correspondant à la borne haute du trading range dans lequel le CAC 40 évolue depuis plusieurs mois – fragiliserait la dynamique haussière en place et signalerait un essoufflement du mouvement. Ce scénario se confirmerait en cas de rupture de la zone des 7930/7909 points, qui ouvrirait la voie à une phase de consolidation plus marquée.

Pour conclure, nous avons ajusté la répartition des portefeuilles Dynamique et Investisseur afin d’accompagner le scénario haussier privilégié, tout en maintenant une gestion rigoureuse des seuils d’alerte. Cette approche vise à capter le potentiel de poursuite du rebond, tout en conservant la flexibilité nécessaire pour réagir rapidement en cas d’invalidation du mouvement et sécuriser les gains déjà réalisés.